× 首頁保險獎精選頻道購物車(0) 序號開通影音課程登入/註冊

多重收益平衡基金，標的涵蓋股票、債券、REITs、流動性工具，有攻守兼備的效果；但不同的資產配置，基金報酬與風險表現就不同，投資前應了解該基金的布局與操作策略是否與自己的目標一致。摩根投信最新調查發現，近年經濟前景不明與金融市場的高波動，帶旺多重資產基金買氣，已連續4季蟬聯投資人加碼首選。摩根多重收益基金產品經理陳若梅指出，歷史經驗顯示，短線政治事件無礙股市表現，4月份股債兼具的組合型基金和多重資產基金買氣仍旺，顯見儘管短線投資態度趨於觀望，但隨著全球景氣復甦腳步穩定，投資人對整體大環境依舊樂觀，也因此，能夠靈活調整股債資產配置的基金，成為想參與股市成長契機和穩中求勝投資人的首選工具。相較股票型基金、債券型基金等單一類型基金，多重收益平衡型基金以多重投資方式，強調幫投資人掌握不同景氣階段受惠商品，也就是追好不追高，同時也因投資多元商品，能分散單一商品投資風險，報酬率相對穩定。不過，平衡型基金因投資組合不同，特性也大不相同，例如債券投資比重較高，代表配息穩定；若股市占比較高，配息的變化幅度則相對較大，同時股市占比越重，波動風險就越大；而若分散投資在股市、債券以及匯市、房市等風險性資產，報酬與波動通常越和緩。進可攻、退可守平衡型基金成為市場主流全球景氣看來都在復甦的階段，摩根多重收益基金經理人邁可．施厚德（Michael Schoenhaut）提到，新一代平衡型基金因投資布局更加多元，除同時布局股債，還多了REITs、特別股、可轉債、另類資產等，能夠順應市場起伏。若經理人能靈活調整股債的資產配置，並做好風險控管，有機會爭取高於高收益債的資本利得，加上平衡型基金波動度又明顯低於股票基金，是投資人參與股市成長契機和穩中求勝的投資利器，預料將蟬聯今年市場投資主流。在投資區域方面，新興亞洲市場備受看好。富蘭克林華美亞太平衡基金經理人楊子江表示，亞太區域內國家各擁題材，產業各具特色，例如中國經濟逐漸好轉，內需與出口都在慢慢回穩，印尼、印度市場也很熱絡，韓國新任總統文在寅亦跟選民允諾，會與美中兩國磋商解決「薩德」問題，亞洲整體狀況不錯，企業獲利成長性也相對看好，中長期成長趨勢會很穩定。群益環球金綻雙喜基金經理人葉啟芳也持類似的看法。葉啟芳認為，今年新興市場尚未有太大的風險，尤其是新興亞洲市場中的印度、印尼，因為基礎建設正在落實，加上政府對於未來國家的發展策略與目標有明確方向，能吸引外資進駐，在這樣的發展下，雙印未來都有表現機會。全球主要股市表現強勁，債券基金吸金力道相對減弱，全年來看股優於債。觀察目前平衡型基金股債占比，股市占比約在55%至60%左右。專家認為，這比例組合下半年還是會視市場動能做調整，但變動應該不會太大。整體來說，多重收益平衡基金產品下半年仍有3%至4%報酬，全年平均報酬可達6%至8%左右。全文未完，完整內容請見《Money錢》2017年6月號第117期《Money錢》成立LINE@官方帳號囉！趕快按下加入好友吧！

多重收益平衡基金穩中求勝

2017/06/22

多重收益、債券、股票

7,661

作者：曾宛琳

小原大

多重收益平衡基金，標的涵蓋股票、債券、REITs、流動性工具，有攻守兼備的效果；但不同的資產配置，基金報酬與風險表現就不同，投資前應了解該基金的布局與操作策略是否與自己的目標一致。

摩根投信最新調查發現，近年經濟前景不明與金融市場的高波動，帶旺多重資產基金買氣，已連續4季蟬聯投資人加碼首選。

摩根多重收益基金產品經理陳若梅指出，歷史經驗顯示，短線政治事件無礙股市表現，4月份股債兼具的組合型基金和多重資產基金買氣仍旺，顯見儘管短線投資態度趨於觀望，但隨著全球景氣復甦腳步穩定，投資人對整體大環境依舊樂觀，也因此，能夠靈活調整股債資產配置的基金，成為想參與股市成長契機和穩中求勝投資人的首選工具。

相較股票型基金、債券型基金等單一類型基金，多重收益平衡型基金以多重投資方式，強調幫投資人掌握不同景氣階段受惠商品，也就是追好不追高，同時也因投資多元商品，能分散單一商品投資風險，報酬率相對穩定。

不過，平衡型基金因投資組合不同，特性也大不相同，例如債券投資比重較高，代表配息穩定；若股市占比較高，配息的變化幅度則相對較大，同時股市占比越重，波動風險就越大；而若分散投資在股市、債券以及匯市、房市等風險性資產，報酬與波動通常越和緩。

進可攻、退可守
平衡型基金成為市場主流

全球景氣看來都在復甦的階段，摩根多重收益基金經理人邁可．施厚德（Michael Schoenhaut）提到，新一代平衡型基金因投資布局更加多元，除同時布局股債，還多了REITs、特別股、可轉債、另類資產等，能夠順應市場起伏。若經理人能靈活調整股債的資產配置，並做好風險控管，有機會爭取高於高收益債的資本利得，加上平衡型基金波動度又明顯低於股票基金，是投資人參與股市成長契機和穩中求勝的投資利器，預料將蟬聯今年市場投資主流。

在投資區域方面，新興亞洲市場備受看好。富蘭克林華美亞太平衡基金經理人楊子江表示，亞太區域內國家各擁題材，產業各具特色，例如中國經濟逐漸好轉，內需與出口都在慢慢回穩，印尼、印度市場也很熱絡，韓國新任總統文在寅亦跟選民允諾，會與美中兩國磋商解決「薩德」問題，亞洲整體狀況不錯，企業獲利成長性也相對看好，中長期成長趨勢會很穩定。

群益環球金綻雙喜基金經理人葉啟芳也持類似的看法。葉啟芳認為，今年新興市場尚未有太大的風險，尤其是新興亞洲市場中的印度、印尼，因為基礎建設正在落實，加上政府對於未來國家的發展策略與目標有明確方向，能吸引外資進駐，在這樣的發展下，雙印未來都有表現機會。

全球主要股市表現強勁，債券基金吸金力道相對減弱，全年來看股優於債。觀察目前平衡型基金股債占比，股市占比約在55%至60%左右。專家認為，這比例組合下半年還是會視市場動能做調整，但變動應該不會太大。整體來說，多重收益平衡基金產品下半年仍有3%至4%報酬，全年平均報酬可達6%至8%左右。

全文未完，完整內容請見《Money錢》2017年6月號第117期

《Money錢》成立LINE@官方帳號囉！

趕快按下加入好友吧！