外匯市場雖然瞬息萬變，但只要多做功課、多留意各國經濟變化，長期操作後，還是有機會幫自己累積一筆可觀的財富。」留著俐落髮，在金融市場超過20年的星展銀行金融市場處董事總經理陳麗香，自認投資性格保守，但卻是靠著波動度大的外匯市場累積個人財富，這究竟是怎麼一回事？   說起話來條理分明的陳麗香進一步解釋，其實她並不求快，外幣操作1年賺3~5%的穩健報酬，讓她晚上能睡得安心，所以與她保守的投資性格完全不相悖。   因為出國念書接觸英鎊   和所有剛畢業的新鮮人一樣，沒有任何背景的陳麗香，進入金融業從基層做起。工作3年後、約是1992年，她決定再充實自己，到英國攻讀碩士學位，於是將所有的儲蓄陸續換成英鎊，但沒想到不過是一個簡單的換匯動作，卻讓她對外匯市場產生興趣，甚至成為日後讓資產穩健成長的一大步。   陳麗香透露，在分批買進英鎊的過程中，她發現外幣不是一個固定價格，可能會讓自己有賺有賠。當年英鎊一路上漲，她還記得最後一筆換匯資金要40元台幣才能換到1元英鎊，「還好我分批換匯，不然可能要晚幾年才能到英國唸書了。」陳麗香笑著說。   英鎊換匯的成功經驗，再加上回國後陳麗香重回金融業，並在歐系銀行工作，主要服務企業金融客戶，跟匯率接觸得更頻繁，讓她更進一步發現：匯率變動對一家企業的資產有多大影響。而藉由服務客戶的經驗累積，她也開始熟悉各種外幣的匯率波動區間，並且從中尋找到投資機會。   亞洲金融風暴反賺匯價   「1997年亞洲金融風暴時，許多人在房市、股市的資產大幅縮水，但我卻從中賺了匯率的價差。」回憶起當年奠定基礎的戰績，陳麗香露出了自信微笑。   回顧1997年亞洲金融風暴，新台幣兌美元匯價急速貶值，原本27.5元台幣就能換1美元，結果台幣一路貶至35.2元。這對換匯有多大影響？舉例來說，如果送小孩到美國唸書，1年學費是3萬美元，台幣兌美元匯價貶1元，學費就要多付3萬元台幣，亞洲金融風暴時台幣一口氣貶值7.7元，等於學費就增加了23.1萬元台幣。   「匯率對資產真的有非常大的影響！」於是陳麗香開始嘗試投資外幣，她將手上的資金陸續兌換成美元，等到亞洲金融風暴逐漸緩和後，再將手上美元陸續賣出，這一次成功經驗讓她對外匯市場產生莫大信心與希望。   延伸閱讀： 〉看完這篇不再覺得外匯很難，投資外幣前 先搞懂3件事​ 〉3大理由你應該學習外幣操作 ​@更多文章詳見《Money錢》理財月刊，各大超市及書店皆有販售。 @閱讀完整內容請加入Money錢官網會員     陳麗香說，雖然當時自己可運用投資的錢很少，但成功從外匯市場獲利的經驗讓她更瞭解到，資產配置中一定要有外幣。   進階雙元貨幣打敗定存   同時，陳麗香也觀察到，一些國際主要貨幣長期處於動態穩定的狀況，如果不是黑天鵝事件，不會大升、也不會大貶，也因如此，她開始更花心力在外匯投資上，配置2至3成的外幣資產。起初，她以美元為主，將每月的收入分批換成美元做活存、定存，再加上匯率升值，每一次投報率只要達到3~5%，她就會賣出獲利了結，1年下來至少有5% 的投報率。   慢慢的，手上的美元存款累積越來越多，在外匯操作越來越得心應手的她，開始尋找比定存投報率更好的商品，於是她在這時接觸了「雙元貨幣」，成了她更上一層樓的投資。  陳麗香解釋，大家都看好的貨幣，進場時往往是相對高點，但如果能判斷出下一個有漲勢的貨幣，透過雙元貨幣的轉換先進場布局，往往能有比外幣定存要好的利潤。   所謂的雙元貨幣，是外幣衍生性金融商品的一種，結合外幣本金、賣出貨幣選擇權交易的商品，投資人若在約定期間內對匯率判斷正確，就有機會賺到比定存好的投報率；反之，若誤判匯率走勢，手上原先承做的外幣就會被轉成當時的弱勢貨幣，如果又要換回原本投資幣別，就有可能會侵蝕到本金。 由於雙元貨幣是客製化商品，投資人可以自行設定約定轉換的匯率，持有商品至到期則可領到約定的收益。舉例來說，目前歐元兌美元匯價是1.37的價位（亦即1歐元可以換到1.37美元），若看好歐元兌美元會上漲到1.4，則投資人可以自行設定只要2周內歐元兌美元匯價若跌破1.35元（代表歐元轉弱、美元強勢），則手上的美元就會被轉換成較弱勢的歐元。   但如果匯價走勢如同當初看好般上漲，美元將不會被轉換，經過計算投資人還可以拿到4% 年利息，這和目前美元1年期定存年利率僅有0.8% 相比，可說是相當誘人。   陳麗香分享，有一次她看對趨勢，原始投入的5萬美元沒有被轉換成歐元，在兩周內賺到了83美元，約2490元台幣；但同樣一筆錢如果只擺在銀行做2周的美元定存，以台銀14天美元定存年利率僅0.15% 計算，利息約只有2.92美元（5萬美元× 0.15%／360天 ×14天），兩者獲利相差了80美元，約2400元台幣。   持有強勢貨幣積少成多   失敗與成功經驗交替累積，陳麗香在外匯市場上贏多輸少，她表示，自己是保守的投資人，每一次只要累積3%、5% 的投報率，就會獲利了結。此外，因為增加周轉次數，外幣資產淨值每年都能緩步增加，就算看錯方向，她也會快速停損，不讓虧損擴大。   不同於股市、房市、基金投資——持有並等待一段時間就有機會拿到20%、30% 的獲利出場，在外匯市場的投資多半短期且少量，但長期累積就是一筆不小的財富，也是個人資產配置中很重要的一環，陳麗香相信，唯有不斷持有強勢商品，才能讓資產穩健成長。 延伸閱讀： 〉看完這篇不再覺得外匯很難，投資外幣前 先搞懂3件事​ 〉3大理由你應該學習外幣操作 ​@更多文章詳見《Money錢》理財月刊，各大超市及書店皆有販售。   ​@更多文章詳見《Money錢》理財月刊，各大超市及書店皆有販售。