沒有匯率問題、近年表現優異 小資族的第一檔基金首選台股基金
台股基金
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股票型基金
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科技股
該買哪一檔基金是投資人最常問的問題，尤其是新手，看到美股漲想買，看到台股漲也想買，若手中可運用的錢多，當然都可以投資。但若錢少，每月只能定期定額一檔基金，就會猶豫該買台股基金還是美股基金。
關於這個問題，我的回答是，若投資人真的只能買一檔股票型基金，首先是要買一軍（台股、美股、科技股）的基金，如果錢不多又是第一次投資，因為第一次投資的感覺很重要，我建議優先定期定額台股基金。
一般型及科技型為主 並先避開中小型股
台股基金相較美股基金的最大優點是沒有匯率問題，何況這幾年台股表現真的不錯，在全球股市中相對強勢。那麼在眾多台股基金中，該挑一般型、科技型還是中小型股票基金呢？我建議先不要挑中小型股基金，因為中小型股基金是3大類中多數時間表現相對弱的類型。
至於是挑一般型或科技型，在我看來差別並沒有太大，因為台股是以科技股為主，一般股票型基金中，科技股比重通常也高。此外，目前多數一般型與科技型台股基金成立時間都很長，短、中、長期的績效都有，投資人可以完整比較，挑選出短中長期績效都靠前，例如排名都在同類型基金的前2分之1，通常這樣的基金表現不會差。
績效之外，風險也要留意。雖然這些台股基金的波動度差不多，但若要比較，還是可以看出些微的差距，建議新手從相同績效中挑貝他值（Beta值，又稱波動係數）相對低的，如此，投資人可以避免因為波動超過能承受的幅度，無法堅持長期投資。
科技產業庫存第3季落底 台股最壞情況上半年已現
至於對台股今（2023）年下半年的看法，我的想法是，台股脫離不了美股影響，下半年的表現會比上半年好，理由有2個，一是經濟景氣的各項預測顯示，今年經濟成長率（GDP）比去年差，但明年都比今年好；另一個是科技產業庫存預計第3季落底。
總體經濟方面，彙整各項經濟數據與觀點，全球最大經濟逆風就是經濟衰退與美國債務問題。關於經濟衰退，多數人認為時間點是在今年的第3季，以股市是景氣領先指標來看，股市最壞情況已過。
即使如此，我仍想提醒投資人2件事。首先，經濟衰退發生當下會影響股市表現，但我認為不需要太悲觀；其次，即使明年景氣比今年好，整體經濟環境依然是高利率、高通膨、低成長，代表股市的漲幅無法與過去低利率、低通膨、高成長比。。
談到美國債務問題，這種每2年都來一次，中間兩黨你來我往，但最終都會解決的劇情，市場的反應越來越淡，因為大家都知道美國政府不會讓債務違約，這是假議題，只是市場難免因兩黨惡鬥的各種訊息而波動。
至於科技產業的庫存問題，這是上半年股市的主要逆風。既然股市領先反應，代表股市最壞情況已過，並可預期股市會於第3季慢慢起來。回到台股，只要科技業景氣復甦，台股就會跟著由谷底上來。
最後，還有一個投資人須留意的潛在風險，即美國銀行系統性的倒閉，投資人可以從美國聯準會（Fed）的動作來探知。我認為若聯準會在目前不該降息時降息，很大的可能就是這個風險出現。
為什麼現在不是降息的時機？因為通膨還沒有達到降息的標準，經濟逆風也不少，我認為明年才是降息比較適合的時機點。（文章出處：《Money錢》2023年7月號）
（圖：ShutterStock 僅示意 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上）
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