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長期存股的賺錢密碼 相對其他亞洲股市,台股具有相對高的殖利率,每年幾乎都有近4%的現金殖利率,也是存股族願意長期持股的重要原因。然而,波動風險是長期投資人更該關注的指標。 台股今年發放現金股息總金額約1.4兆元,再創歷史新高!在經歷7、8月上市櫃公司密集除權息後,投資人開始在8、9月陸續收到現金股利,成為台股新一波資金的活水。 台股向來具有高現金殖利率題材,這不但是存股族長期投資、年年領息的重要誘因,也經常是外資法人看好台股的重要因素。不過對於台股投資人而言,領了高股息之後,股價必須填息才算是真正賺到了股息,否則這筆錢只是左手換右手、自己配給自已,甚至遇上股價貼息,投資人不但沒享受到高殖利率的好處,還要倒賠銀子進去。 長期存股的投資人要避開買進高殖利率股、領了股息卻賠了價差的窘境,除了本身要對所投資產業與個股有相當了解之外,還有一個簡單的方式:選擇長期獲利、配息和股價都相對穩健的好股,方能避開股價大幅波動的風險。 中長期持有高殖利率股 低風險標的較佳 所有公司的營收、獲利多多少少都會受到外在總體經濟、產業變動、技術創新等因素影響,不過個別產業與公司承受外在環境變化的能力各有不同。對於想要中長期持有高殖利率股,每年領取穩健股息或是穩定累積資產的投資人,最好的選擇不是從個股的「成長性」著手,而是要找「低風險」的標的。 雖然具成長性的產業與個股,可能在短時間內為投資人帶來快速且豐厚的報酬,不過投資人很難精準掌握產業、公司的營收、獲利與股價的軌跡,在投資人意識過來之前,成長股的股價可能已經漲了1倍後又跌回原點。 甚至,如果投資人不幸是買在成長股所位處產業榮景的末端,市場消息面或許還是一片看好聲,但是股價已經出現量價背離或是量大不漲,之後往往就是一波大幅度的修正,甚至出現腰斬再腰斬的狀況。 成長股對於投資人具有強大吸引力,但是多數投資人不易掌握產業與公司的動態,遑論股價買賣點。另外,投資人還須特別留意,部分成長股遇到產業逆風、股價回跌到相對便宜價格,此時會讓人誤以為這樣不但是成長股,也是高殖利率股,殊不知,成長股變成高殖利率股往往就是營運衰敗的訊號,不可不慎。  波動幅度越小越好 報酬穩定才能真正獲利 反之,高殖利率股的存股概念之所以適合中長期存股族,主要是因為投資人的目標是穩健配息與每年順利填息。也因此,高殖利率股選股的關鍵密碼在於「穩健」,包括營運、獲利、配息,甚至股價表現,波動幅度都是越小越好。 一方面,波動小符合中長期穩定投資的概念,投資人較不用擔心股價大幅波動、半夜睡不著覺的風險,這點投資人不難理解。另一方面,長期低波動未必代表長期低報酬,這點常被投資人忽略。 舉例來說,A投資人持有某成長股2年,第1年報酬率100%,第2年報酬率負50%,2年算下來平均年報酬率是25%,看似「高報酬」,實際上這檔股票的股價已經回到原點,A投資人一毛也沒賺到。在此同時,B投資人買入某檔殖利率5%的個股2年,這2年領到股息後都順利填息,其平均年報酬率為5%,看似「低報酬」,但2年下來卻是實實在在賺了10.25%,即便考慮股息所得稅等費用,其報酬率仍然輕鬆打敗A投資人。 為何5%年報酬率可以輕鬆擊敗25%年報酬率?答案就在於,投資標的的波動度大小,也就是所謂的風險大小。選擇低波動度的高殖利率好股,或許短時間內比不上波動高的成長股,甚至輸給大盤表現,不過時間拉長後,投資人會發現,結果往往就像倒吃甘蔗,長期存股族最後常常是領先抵達終點的那群人。加入Money錢官方Line@ 掌握投資、理財、保險最新資訊 延伸閱讀 想更快擁千萬 先做資產配置 存股被套牢該怎麼辦? 精選88檔優質好股 累積自己的退休金  
低波動比高報酬更重要
2018/10/22
linetoday , 存股 , 低波動
長期存股的賺錢密碼

相對其他亞洲股市,台股具有相對高的殖利率,每年幾乎都有近4%的現金殖利率,也是存股族願意長期持股的重要原因。然而,波動風險是長期投資人更該關注的指標。

台股今年發放現金股息總金額約1.4兆元,再創歷史新高!在經歷7、8月上市櫃公司密集除權息後,投資人開始在8、9月陸續收到現金股利,成為台股新一波資金的活水。

台股向來具有高現金殖利率題材,這不但是存股族長期投資、年年領息的重要誘因,也經常是外資法人看好台股的重要因素。不過對於台股投資人而言,領了高股息之後,股價必須填息才算是真正賺到了股息,否則這筆錢只是左手換右手、自己配給自已,甚至遇上股價貼息,投資人不但沒享受到高殖利率的好處,還要倒賠銀子進去。

長期存股的投資人要避開買進高殖利率股、領了股息卻賠了價差的窘境,除了本身要對所投資產業與個股有相當了解之外,還有一個簡單的方式:選擇長期獲利、配息和股價都相對穩健的好股,方能避開股價大幅波動的風險。

中長期持有高殖利率股
低風險標的較佳


所有公司的營收、獲利多多少少都會受到外在總體經濟、產業變動、技術創新等因素影響,不過個別產業與公司承受外在環境變化的能力各有不同。對於想要中長期持有高殖利率股,每年領取穩健股息或是穩定累積資產的投資人,最好的選擇不是從個股的「成長性」著手,而是要找「低風險」的標的。

雖然具成長性的產業與個股,可能在短時間內為投資人帶來快速且豐厚的報酬,不過投資人很難精準掌握產業、公司的營收、獲利與股價的軌跡,在投資人意識過來之前,成長股的股價可能已經漲了1倍後又跌回原點。

甚至,如果投資人不幸是買在成長股所位處產業榮景的末端,市場消息面或許還是一片看好聲,但是股價已經出現量價背離或是量大不漲,之後往往就是一波大幅度的修正,甚至出現腰斬再腰斬的狀況。

成長股對於投資人具有強大吸引力,但是多數投資人不易掌握產業與公司的動態,遑論股價買賣點。另外,投資人還須特別留意,部分成長股遇到產業逆風、股價回跌到相對便宜價格,此時會讓人誤以為這樣不但是成長股,也是高殖利率股,殊不知,成長股變成高殖利率股往往就是營運衰敗的訊號,不可不慎。

 

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